Søg

ANNOX QUANT GLOBAL EQUITY ESG' - STORT TAB I 2021

Fonden "ANNOX QUANT GLOBAL EQUITY" blev først for nylig opstartet.

Nemlig i 2020, hvor fonden såmænd leverede et imponerende 22%-point merafkast mod MSCI World (DKK).


Således kunne ANNOX i 2020 lægge et pænt ekstra performance gebyr ovenpå den årlige omkostning på 0,7%. ANNOX tager 25% i vederlag for merafkastet over MSCI World (DKK).

I 2021 ser det omvendt noget udfordrede ud med fonden oppe med 'kun' 24% mod benchmark 30%. Fonden skal dog indhente dette relative tab før de igen kan udskrive ekstravederlag.



Det ser interessant nok ud til at tabet kommer den sidste måned.

Interessant fordi fonden ifølge prospektet følger en finansiel-matematisk algoritme.


Så det kunne være meget givende at høre, hvorfor det relative tab er så voldsomt på det seneste. Er det algoritmen der fejlfortolker signaler, eller er det blot fordi algoritmen har en ex-ante indbygget statistisk tracking error, der er meget højere end andre aktive fonde? I så fald hvorfor er tracking error så høj.


Da fonden er helt ny og adskiller sig i aktiv strategi ved at være algoritmebaseret, er det temmelig afgørende løbende at forstå afkast og markedsudvikling.

11 visninger

Seneste blogindlæg

Se alle