Søg

ET LILLE DYK NED I DE DANSKE AKTIEFONDES AFKAST i 2022

Med den noget overraskende negative korrelation mellem indekssværvægterne #Ørsted, #Vestas og det øvrige marked, er det lykkedes indekset OMXc25 at liste afsted med et beskedent tab på blot 13% år-til-dato (11.03.22). Så trods markante endogene og eksogene trusler hængende over hovedet i form af inflation og geopolitik, kan investorerne stadig stå op. I hvert fald investorer i indeksfonde.

For som det ses af grafen ligger indeksfondene ude til højre med markant performance versus de aktive fonde. En del af forklaringen kunne ligge i, at ikke-indeks fonde er reguleret af en 5-10-40 placeringsgrænse, der kunne give en naturlig undervægt i netop Ørsted og Vestas. Men, de to selskaber er ikke ramt af grænsen i et omfang, der ikke gør det muligt at opnå både neutral og relativ lang position (overvægt).....så vidt jeg kan se. Så det forholdsvise store relativ afkasttab over hele linjen mod #OMXc25, er nærmere kommet som følge af undervægt i de to selskaber. I bunden af årets afkast (de røde søjler), har vi igen Fundamental Invests fonde, der må siges ikke længere at kunne flagre med deres "Europas Bedste" historik for 10 år siden. Det har været een lang nærmest systematisk nedtur siden. I toppen af de aktive fonde glimrer BLS Invest og PFA Danske Aktier igen. Noget uvant i toppen er dog fraværet af 'Nordea Danske Aktier Fokus', der ellers i 10 år har været suveræn. Røde søjler : #FundamentalInvest I-II Gul søjle: #SparindexOmxc25 Mørkeblå søjler: Diverse indeksfonde inklusive Nordnets Kilde: Morningstar 11.03.22

Vis indblik 309 rækkevidde for opslag

33

14 visninger

Seneste blogindlæg

Se alle