Dette er selvsagt helt centralt for den "repræsentative" investor. Dvs. for den investor der endnu ikke er 100% #ESG/#KLIMA ramt, og stadig trods alt sætter lidt pris på ekstra DKK formue over tid.
Virkeligheden i dag er desværre, at investorer ikke belønnes for at skubbe forbrug til fremtiden. Det gjorde man i "gamle dage" med postive realrenter. Det risikofrie realafkast på obligationer er ca. 0% 100 år frem, antaget at #inflation udvander formuen med 2% p.a. i gennemsnit (ECB målet).
Dvs. al mulig ekstra afkast kommer som trade-off fra den lidt trælse faktor 'risiko' og/eller held.
Men lad os antage i tråd med de officielle #Rangvid#afkastforventninger#afkastrådet, at både held OG uheld trods alt slipper op over tid.
GLOBALE AKTIEFONDES AFKAST OVER TID
Danske investorer i #UCITS fonde kan købe både indeksfonde og aktive fonde med Globale MSCI World Aktier.
Markedsafkast forventningen er 6,3% p.a. og risikoen 15,3% p.a. Før inflation, skat og omkostninger.
Forskellen mellem fondenes afkast-risikoforventninger er dog enorm pga. RIY, som er det "nye" officiele mål for omkostninger istedet for ÅOP.
Jeg har sat tre (3) 100% diversificerede fonde op.
Den RIY dyreste på aktivsiden, en gennemsnitsfond på aktivsiden og #Sparindex Globale Aktier som passiv indexfond. Derudover har jeg lavet en portefølje til 0% RIY med 2 ligevægtede enkeltaktier.
Sparindex Globale aktier har en positiv trend over tid men trods alt ikke mere end der på 1 års sigt (lidt lavere RIY officielt) kun er ca. 62% chance for et positivt afkast.
Gennemsnitfonden har 80% chance for positivt afkast om 10 år mod 85% på Sparindex.
Med de enorme omkostninger er der kun 55% chance for at investor om 10 år har et positivt afkast på #Formuepleje fonden og 60% efter 50 år.
Det skyldes at omkostningsprocenten udgør næsten 3/4 af det forventede markedsafkast.
Formuepleje har højere forventet afkast qua lidt gearingsrisiko men det ændrer ikke sandsynlighederne i figuren.
Porteføljen med de blot 2 aktier er faktisk bedre end PENTA fonden. Dvs. en stor set udiversificeret portefølje med #Microsoft og #CocaCola er bedre end fonden. På samme nøgletal.
Men omkostningerne i PENTA spiser hele ideen med #kapitalforvaltning, diversifikationen.
Formuepleje A/S kører i disse måneder en kæmpe Nationalkampagne for at få børn og private formuende til at vælge de “RIGTIGE GRISE”.
Omkostninger indgår ikke i kampagnen.
